Новости :: В мире финансов
Новости > В мире финансов
Страницы:
05.04.2021 21:59 • Банки
Алексей Лола, Росбанк: «Я всё ждал, когда у нас ипотечная сделка в «Старбаксе» станет нормальной практикой»

Зачем Росбанку понадобилась собственная УК, что такое hugital и как провести ипотечную сделку на борту корабля? Об этом Банки.ру рассказывает член правления банка, отвечающий за развитие розничного бизнеса, Алексей Лола.
— Недавно Росбанк объявил, что присоединяет дочерний Русфинанс Банк и создает филиал «Росбанк Авто». Какими соображениями руководствовались в группе, когда принимали такое решение, и почему сейчас?
— Решение, естественно, принималось еще до COVID. В целом присоединение полностью соответствовало нашей стратегии трансформации группы, и это было не первое объединение, которое у нас случилось. Рынок еще был немного удивлен, когда Росбанк присоединил «ДельтаКредит». Сейчас некоторые эксперты комментируют, что Русфинанс Банк станет медленным, на самом деле пример «Дельты» показывает, что это абсолютно не так. Тогда мы получили очень хороший результат в части сокращения расходов, при этом мы увидели, что это абсолютно не повлияло на скорость бизнеса. Я не сомневаюсь, что с Русфинанс Банком произойдет ровно так же, потому что по ряду функций мы уже видим эту эффективность.
— Будет ли Росбанк пересматривать стратегию автокредитного филиала, и стоит ли ожидать обновления его продуктовой линейки?
— С точки зрения продуктов, безусловно, Русфинанс Банк является лидером. В 2020 году в какой-то период мы даже у Сетелем Банка («дочка» «Сбера») забрали первое место по портфелю автокредитов, хоть год мы и закончили вторыми с небольшим отрывом. Как и любой лидер, ты не можешь им оставаться, не подстраиваясь под рынок, не предлагая новые продукты и инструменты. Поэтому здесь мы продолжаем делать все то, что делали ранее. Присоединение никак не влияет на ту динамику, которая была у Русфинанс Банка. Этот процесс открывает новые возможности, чтобы обеспечить клиентов с автокредитом рядом других продуктов, которые есть у универсального банка. Для этого в ходе присоединения Русфинанс Банка к Росбанку создан филиал «Росбанк Авто», что снимает ограничения, связанные с наличием различных юрлиц. Существует ряд сервисов, которые и правда сделают жизнь клиента лучше с точки зрения обслуживания автокредита. Например, теперь ему будет удобнее пользоваться мобильным банком.
— Приложение Русфинанс Банка не будет поддерживаться?
— В целевой истории должна быть единая точка обслуживания: один контакт-центр, одно мобильное приложение, одно отделение. И в этом, на самом деле, есть большой плюс, потому что мобильный банк Росбанка более прокачанный.
«Рынок увидел великую миграцию денег»
— По подсчетам аналитиков Банки.ру, за 12 месяцев 2020 года при небольшом объеме рост остатков и оборотов по брокерским счетам в банке составил 139%. Это происходит из-за общего роста популярности инвестиций по рынку в целом или банк целенаправленно работает в этом направлении?
— Да и да. Однозначно, есть общий тренд — 2020 год был довольно выделяющимся в этом плане. Рынок увидел такую миграцию денег, как никогда ранее, великую миграцию. Доходность такого привычного для всех инструмента, как депозит, существенно снизилась, и многие клиенты задумались, зачем тогда держать деньги на депозитах. Мы увидели переток на сберсчета, где ставка не сильно отличалась, но при этом такой счет более удобен, потому что в любой момент деньги забрал-положил. Если посмотреть на соотношение сберсчетов и депозитов у нас, то в начале 2020 года было 60% на 40% в пользу депозитов, а уже к концу года это соотношение — 50 на 50.
И второй фактор, который очень специфичен для 2020 года, — это инвестиционный бум. В течение всего года мы видели большой интерес у всех клиентских сегментов. Клиенту, который приходил забирать депозит, естественно, мы в первую очередь предлагали какие-то альтернативы, понимая, что его не устраивает ставка. Это могут быть как классические истории с накопительным или инвестиционным страхованием жизни, так и более сложные продукты с доверительным управлением, структурные ноты. Это то, что диктует даже не рынок, скорее, а клиент.
Поэтому в январе мы запустили ряд ПИФов с нашим партнером и в ближайшее время выпустим еще несколько на базе собственной управляющей компании «Росбанк Капитал», которую мы создали совсем недавно. Если смотреть на игроков из топ-15, только мы, Совкомбанк и ЮниКредит Банк не имели собственную УК. В ближайшее время ПИФы и ИИСы мы увидим от нашей собственной управляющей компании.
И второе, что тоже уже не за горами: мы запустили брокерское обслуживание в бета-режиме для ограниченного круга клиентов, а во втором квартале мы его откроем клиентам private banking и премиум-клиентам. Пока на массового клиента мы не выходим.
— В конце прошлого года ЦБ рекомендовал ограничить продажи сложных финансовых продуктов неквалифицированным инвесторам. Речь шла в том числе о комбинированных вкладах, продуктах с ИСЖ, НСЖ. Как считаете, необходим запрет на законодательном уровне? дальше...
04.04.2021 07:20 • Деньги
Деньги полюбили счет. Продолжится ли отток средств с вкладов в 2021 году?

В 2020 году россияне забрали более 1,7 трлн рублей с вкладов, но увеличили остатки на текущих и сберегательных счетах на 4 трлн. Аналитики Банки.ру рассказали, почему это произошло и сохранится ли эта тенденция в 2021-м.
В 2020 году совокупная сумма привлеченных российскими банками средств юридических и физических лиц увеличилась на 14% — до 57,4 трлн рублей (в 2019 году — на 1,4%, в 2018-м — на 11,1%), согласно данным финансового рейтинга Банки.ру. Положительную динамику показатель продемонстрировал в трех кварталах, снизившись только во втором — на 1,9%.
В прошедшем году рост объема привлеченных средств обеспечивался в первую очередь остатками средств на текущих счетах физических и юридических лиц, увеличившимися на 54,6% и на 34,9% соответственно (в абсолютных значениях — на 4 трлн и 3,4 трлн рублей). Сумма средств на депозитах физических лиц за год сократилась на 7,6%, или на 1,7 трлн рублей; депозиты юридических лиц прибавили 13%, увеличившись на 2,3 трлн рублей. Совокупный рост средств физлиц за прошедший год составил 7,8%, или 2,3 трлн рублей (за 2019 год — 5,6%, за 2018 год — 9,2%), юридических лиц — 20,7%, или почти 5,7 трлн рублей (в 2019 году было снижение на 2,8%, в 2018-м — рост на 12,9%).

Куда уходят деньги с вкладов
Влияние на рост средств на счетах физлиц оказала популяризация инвестиционных сервисов в условиях низких ставок по вкладам. Плюс объявление о налогообложении доходов со срочных депозитов. Конечно, срочные вклады, как массовый понятный и доступный банковский продукт, пусть и с невысокой доходностью, никуда не денутся, но рынок альтернативных способов инвестирования свободных средств населения будет постепенно и стабильно расти. дальше...
24.02.2021 11:43 • Биткойн
Спрос на биткоин превышает предложение

Прослушать новость
Цена биткоина обновила исторический максимум
Тимур Хасанов
Популярность биткоина не спадает после того, как владелец Tesla Илон Маск вложился в криптовалюту. Уже поставлен новый исторический рекорд — $58 тыс. за единицу криптовалюты. Tesla уже практически удвоила свой заработок на криптовалюте, в то же время сам Илон Маск считает ее переоцененной.

Цена самой востребованной электронной валюты мира, биткоина, накануне взлетела выше $58 тыс., побив тем самым очередной исторический максимум, свидетельствуют данные воскресных торгов. За последние дни биткоин выходит на новые рекорды, и в то же время его продвижение нельзя назвать односторонним, 20 февраля он снижался на 6,6%, после обновления исторического максимума на $57,7 тыс., но так как спрос на криптовалюту сохранялся высокий, покупатели «выкупили» падение и 21 февраля сдвинули верхнюю планку еще выше.
Биткоин начал стремительно набирать обороты осенью прошлого года, к середине ноября его цена впервые за последние три года выросла выше отметки $18 тыс. Затем наступило затишье сопровождавшееся волfтильностью, но ситуация кардинально изменилась, когда корпорация Tesla решила инвестировать в биткоин $1,5 млрд.
Это совпало с тем, что институциональные гиганты признали валюту.
Так, финансовый холдинг JP Morgan спрогнозировал цену биткоина на уровне $146 тыс. Глава Twitter Джек Дорси запустил майнинговую ферму, а платежная система Mastercard, сообщила что начала работать над возможностью проводить транзакции с использованием биткоина.
дальше...
17.02.2021 19:17 • Новость
Сравнительная характеристика для частного инвестора

Более 50% россиян при появлении крупной суммы купят квартиру, показал опрос ВЦИОМ и «ДОМ.РФ». И хотя инвестиции в недвижимость не слишком доходны, иметь ее в портфеле — хорошая идея. Только если это не квартира.
REIT: что это такое
REIT расшифровывается как Real Estate Investment Trust и произносится «риит». Это зарубежные фонды коллективных инвестиций, которые позволяют вложить деньги в недвижимость, при этом не покупая квартиру или дом. Фонд собирает у пайщиков деньги и вкладывает их в недвижимость, которой сам управляет, — это могут быть уже готовые или только строящиеся объекты, от квартир и домов до офисов и отелей. После недвижимость продают по более высокой цене или сдают в аренду, а прибыль распределяют между пайщиками пропорционально их вложениям. Доход инвестор получает в виде дивидендов, которые выплачивают обычно раз в квартал.
Больше всего REIT зарегистрировано в США: на сегодняшний день там сотни подобных трастов, и их общая капитализация превышает 300 млрд долларов. Но есть подобные фонды и в Великобритании, Германии, Франции и других странах.
REIT бывают трех категорий:
имущественные — занимаются прямыми вложениями в недвижимость;
ипотечные — инвестируют в ипотечные ценные бумаги;
гибридные — инвестируют и напрямую, и в ценные бумаги.
Для частных инвесторов интереснее всего именно имущественные трасты, к тому же их и больше всего на рынке (порядка 90% REIT).
Преимущества REIT
Низкий порог входа: при вложении в недвижимость речь обычно идет минимум о 5 млн рублей. Акции REIT или ETF на REIT можно купить за 30—100 долларов.
Высокая ликвидность: продать фонд можно в пару тапов на экране мобильного приложения вашего брокера — в часы работы биржи.
Диверсификация: для российского инвестора покупка REIT — это возможность хранить часть капитала на зарубежном рынке и получать доход в валюте.
Доходность: средняя доходность американского REIT составляет от 4% до 6% годовых в долларах США (до налогов).
Надежность.
Минусы REIT
Больше подходит для активных инвесторов. Вложение в REIT больше похоже не на пассивные ETF, а на акции: важно перед покупкой внимательно изучить всю информацию о выбранном фонде, найти его показатели, узнать перспективы и долю на рынке. Не стоит покупать фонд просто ради эксперимента — он может обойтись довольно дорого, ведь некоторые REIT и в минус уходят. Но снизить риск можно, купив не акции одного фонда, а REIT ETF.
Высокие налоги для российских инвесторов. Покупая REIT, российский инвестор вынужден платить довольно существенный налог в казну той страны, в которой основан фонд. Например, если речь идет о США, то с вас удержат 30% от дохода, причем в долларах. А если не подпишете форму W-8BEN, то сверху заплатите еще и 13% НДФЛ (но форму, конечно, просто подписать у вашего брокера). В любом случае сумма будет существенная: например, если вы заработали за год 500 долларов дивидендов, то 150 из них уйдут на налоги. Так что всегда нужно внимательно считать, насколько лично вам выгодна такая инвестиция.
Как вложиться в REIT
Купить акции REIT на бирже. Наибольший выбор REIT у иностранных брокеров. Если у вас открыт счет на такой площадке, вы можете покупать фонды недвижимости по всему миру. Однако и на Санкт-Петербургской бирже есть несколько вариантов: сегодня там присутствует около 30 REIT.
Крупнейшими американскими фондами недвижимости являются Simon Property Group, Host Hotels & Resorts, General Growth Properties, Boston Properties, Inc., Annaly Capital, Kimco Realty.
Хороший вариант — вложиться в ETF на REIT, это позволит диверсифицировать портфель. Среди крупнейших можно назвать Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ), SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) и iShares U.S. Real Estate ETF (IYR). дальше...
11.02.2021 10:45 • Зарплата
Владимир Путин не был так близок к зарплатам
Зачем президент глубоко копнул в деле Анастасии Проскуриной

10 февраля президент России Владимир Путин встретился с членами правительства, чтобы объявить им о старте беспрецедентных проверок, связанных с повышением зарплаты бюджетным работникам на предмет соответствия майским указам 2012 года. Специальный корреспондент “Ъ” Андрей Колесников считает, что «Единая Россия» должна быть благодарна Владимиру Путину.
Было очевидно, что тема, по которой в понедельник на президентском Совете по науке и образованию высказалась, причем, похоже, неожиданно для себя, старший научный сотрудник новосибирского Института цитологии и генетики РАН Анастасия Проскурина (см. “Ъ” от 9 февраля), возникнет и на встрече президента с членами правительства в среду.
Анастасия Проскурина рассказала, что ее зарплата — 25 тыс. руб. даже после 200-процентного повышения в соответствии с майскими указами президента 2012 года. И что ей предлагали перейти на полставки, чтобы снизить тот уровень зарплаты, с которого ее можно поднять на достойную высоту. И в общем она разочарована. И поделилась своей болью.

И все это произвело, судя по всему, сильнейшее впечатление на Владимира Путина. Ему тоже стало больно.

Следующий день он занимался по всем признакам, которыми располагает “Ъ”, едва ли не только этим вопросом. И, соответственно, не только он, а и несколько министров, его помощники, а также следователи и прокуроры на местах, которые свалились на головы руководству института и Новосибирской области и начали превращать в пепел все, что еще день назад было горами документов и репутаций.
По данным “Ъ”, Анастасия Проскурина очень переживала и продолжает переживать насчет того, зачем она это совершила. В Новосибирском Академгородке очень неоднозначно отнеслись к ее поступку, и поскольку сейчас, после «черного понедельника», жизнь многих людей в городке изменилась градусов на 180 (а была благополучной) и в ней появились новые, для кого-то непосильные заботы (например, выжить, желательно не потеряв работы), то не только она считает себя виноватой в этом, а и они ее тоже. Проверки идут уже по всему Академгородку, и нет сомнений — это лишь начало большого пути.
Ситуация усугубляется тем, что Анастасия Проскурина, видимо разволновавшись, ошиблась.
Она сказала президенту, что зарплата у нее 32 тыс. руб. в месяц, но выяснилось, что 44 тыс. Она не сказала также, что только недавно вышла из декрета, а стоило, потому что это обстоятельство влияло на ситуацию, которую она описывала.
При этом Анастасию Проскурину невыносимо почему-то жалко. Она честная девушка и хотела как лучше — просто не все получилось, просто президент застал ее на совете врасплох, предложив высказаться, а дальше уж она сама, наверное, удивлялась, зачем все это говорит.
А может, она и вообще все правильно сделала, потому что все равно, сколько бы ни получала теперь, она должна была бы по тем романтичным майским указам получать больше. А деньги, которые она должна была получать, оказались ведь выделены. И теперь предстояло понять, где они.
В конце концов первые полчаса встречи все занимались только делом Анастасии Проскуриной. И как! Замысел господина Путина оказался грандиозней, чем можно было даже предположить.
— Прошу правительство совместно с субъектами Российской Федерации оперативно и крайне внимательно изучить положение дел с уровнем зарплат бюджетников, вообще бюджетников, во всех сферах и во всех регионах страны,— заявил он.
И это будет уже титаническая работа. Российский президент, которого и так время от времени удручает (когда он об этом вдруг вспоминает), что его майские указы, на выполнение которых было потрачено столько денег и сил, так остались в основном указами, вся радость от которых — только сидеть и перечитывать красивые слова, из которых они состоят, вдруг столкнулся с тем, что старший научный сотрудник прямо говорит ему: да ничего вы не сделали из того, что обещали, и вот живем теперь, можно сказать, в нищете.
И вот это Владимира Путина, видимо, просто перепахало.
В 2020 году граждане сократили финансовую независимость от государства
— Современные цифровые, информационные возможности — мы это видели в условиях эпидемии — позволяют сделать это не только в отношении каждой бюджетной организации, но и каждого конкретного специалиста. Такие возможности, по сути, у нас сегодня есть,— продолжил он.— То есть на выходе должна быть полная, объективная, исчерпывающая картина. Повторю, такой анализ должен быть сделан не в среднем, лишь на уровне организаций. Я вас попрошу: да, это непростая работа, но нужно вникнуть в ситуацию каждого сотрудника.
Это все трудно себе представить, но, видимо, именно это будут делать.
Анастасия Проскурина открыла ящик Пандоры сочувствия к работникам бюджетной сферы.
Имя ее прогремит в веках. Потому что быстрее на первый взгляд не справиться.
Впрочем, у самого Владимира Путина, видимо, другие идеи на этот счет.
— Кроме того, прошу отдельно посмотреть, как соблюдаются нормы, устанавливающие соотношение уровня заработных плат сотрудников и руководителей учреждений,— заявил господин Путин.— Мы применительно к высшей школе это уже делали. Не секрет, что разрыв здесь бывает очень внушительным, аккуратненько скажем. Если высчитывать среднюю зарплату, цифра на первый взгляд может получиться приличной.
А на самом деле бывает так, что у одних густо, у других пусто.
Этим господин Путин, по данным “Ъ”, особенно интересовался накануне. По его первоначальному предположению, повышение, если оно и правда состоялось, а обычные научные сотрудники его никак не почувствовали, скорее всего, коснулось тех, кто его и проводил в жизнь, то есть руководства организаций и учреждений. И теперь он хотел проверить это подозрение.
— Прошу вас еще раз в связи с имеющимся поводом посмотреть на всю поляну, связанную с заработными платами в бюджетной сфере. Хочу напомнить еще раз про майский указ 2012 года — его никто не отменял. Все его положения обязательны к исполнению,— вспомнил господин Путин про больное.— Прошу исходить именно из этого коллег и в правительстве, и в регионах страны.
И он попросил высказаться министра науки и высшего образования Валерия Фалькова. Тот сразу Анастасию Проскурину-то и сдал:
— По вашему поручению мы внимательно посмотрели на ситуацию, на которую указала Анастасия Сергеевна Проскурина. Среднемесячная заработная плата Анастасии Сергеевны в прошлом году составила 44 129 руб., в том числе, как она справедливо указала, 25 тыс.— это должностной оклад. Если сравнивать с 2019 годом, то в 2019 году у Анастасии Сергеевны было чуть больше, из-за того что был грант РФФИ,— было 57 375 руб. Так что 2020 год в этом смысле несколько отличался от предыдущего, поскольку не было иных выплат (видимо, сказался декретный отпуск.— А. К.).
Институт цитологии и генетики выглядел в исполнении Валерия Фалькова очень неплохо.
Там повышали все и в нужном объеме:
— Отдельно хотел бы сказать, что мы проанализировали динамику оплаты труда по научным сотрудникам с 2018 года. В 2018 году в Институте цитологии и генетики средняя заработная плата научных сотрудников была 64,5 тыс. руб. На тот момент это 204% от средней по экономике региона. В 2019 году она несколько снизилась, составила 61 100 руб. Это было 182%. Но в 2020 году средняя заработная плата составила 67 200 руб. Если добавить к этому гранты Российского фонда фундаментальных исследований, то получается, что установленный показатель 200% от средней по экономике в данном конкретном учреждении был выполнен.
Цифр было много, но, поскольку расследование шло, можно сказать, прямо на наших глазах в прямом эфире, скучно не было.
Да и потом, всегда интересно, когда считаешь чужую зарплату.
Медиков от снижения доходов в эпидемию спасали «коронавирусные» выплаты
— Но, как вы справедливо сказали,— продолжал министр,— надо посмотреть вглубь! В институте, как и в любом другом, пять категорий научных сотрудников. Естественно, больше всего младших научных сотрудников, их больше ста человек. Если посмотреть, то самая маленькая заработная плата как раз у младших научных сотрудников. Она традиционно и в 2019, и в 2020 году не дотягивает до 200% от средней по экономике. Анастасия Сергеевна (министр справедливо уже не отделял свою судьбу от судьбы госпожи Проскуриной.— А. К.) у нас входит в категорию «старшие научные сотрудники». В 2020 году — больше 70 человек работает в институте — средняя заработная плата составила больше 75 тыс. руб., что в общем-то больше, чем 200% от средней по экономике.
На этом Валерий Фальков доклад закончил.
Пока история состояла в том, что институт и министерство правы, а она — нет. При этом все соглашались, что оклад у Анны Проскуриной сейчас — 25 тыс. руб., то есть, как говорится, хороший, но маленький.
И тут свою часть расследования представил господин Путин. Перед ним на столе лежали листочки, исписанные и перечерканные им. Он готовился долго. Возможно, всю ночь. Все утро уж точно.
— Смотрите, на что я обратил внимание,— сообщил президент, медленно переворачивая бумаги, заглядывая в них и перекладывая с места на место.— У директора в 2020 году уровень заработной платы… у самого директора… снизился, это тоже объективный показатель. Было за 300 тыс. руб., стало 294 767. В общем, если взять среднюю, то для такого уровня, наверное, соотношение приемлемое… Что руководители такого уровня и должны получать соответствующий доход… Как вы сказали, старшие научные сотрудники в среднем получают 77 600 руб. Я не ошибся, правильно?
Валерий Фальков подтвердил. Во всяком случае, не опроверг.
— У Анастасии Сергеевны было 44 тыс. с небольшим, в среднем — 77 600, и из них 71 человек получили 222% от средней по экономике… Но в данном научном учреждении что мы видим? Мы видим, что 30% научных сотрудников получают больше, чем в среднем по экономике, а 70% — меньше, чем в среднем по экономике!
Это был промежуточный итог собственного расследования, при этом Владимир Путин выглядел, можно сказать, вдохновленным им.
Ведь он сам пришел к этому, без помощников и советников. То есть это было независимое расследование.
Но главный сюрприз, судя по озабоченному виду Владимира Путина, был впереди.
— Мы все время говорим о том, что уровень заработной платы научных сотрудников должен быть 200% от среднего по экономике региона. Но считают-то на самом деле, как выяснилось, не от среднего по экономике! От чего считают, Валерий Николаевич?! — торжествующе переспросил президент у министра, давая ему возможность произнести решающие слова.
Валерий Фальков не успевал ориентироваться в настолько быстро для него меняющемся мире.
И вот он преступно замешкался.
— От среднего дохода…— стал подсказывать ему президент, как учитель запинающемуся ученику, которого он все-таки тянул на тройку.
— От трудовой деятельности! — выдохнул министр.
— От среднего дохода от трудовой деятельности,— кивнул господин Путин.— А этот показатель, насколько я понимаю, отличается от среднего по экономике!
Госдума предлагает отвязать значение МРОТ от медианной зарплаты
Это и был, судя по всему, главный итог его независимого расследования. За последние годы он и сам привык произносить эту фразу «от среднего по экономике региона», она была универсальной, идиоматической, все ею машинально пользовались… И вдруг выяснил, что на самом деле считают исходя из совсем другого понятия. То есть это и для него было открытием. Он все эти годы даже не подозревал о том, что перелом-то не закрытый, а открытый. И вот он делился этим открытием.
— Слушайте,— воскликнул теперь Владимир Путин,— ведь когда мы говорим публично много раз, повторяем одно и то же: «Среднее по экономике — такое-то»… Люди же смотрят! Тем более речь идет о научных сотрудниках! Считать-то умеют не хуже нас с вами, а может быть, и получше (последнее признание далось ему, может быть, непросто.— А. К.). Тогда нужно так и сказать: от среднего дохода от трудовой деятельности! И объяснить, что это такое. дальше...
09.02.2021 12:37 • Недвижимость
Главные тренды на рынке коммерческой недвижимости

Торговля
Коммерческая недвижимость

Очевидный результат пандемии — люди стали больше времени проводить дома, реже посещать офисы и торговые центры.
Чтобы узнать, как это отразилось на индустрии коммерческой недвижимости, мы поговорили с топ-менеджерами более 25 компаний, среди них девелоперы, консалтеры, владельцы недвижимости, представители управляющих компаний. Они работают в сегментах офисной и торговой недвижимости разного ценового уровня, преимущественно в Москве и других крупных городах.
Диагноз респондентов: «пациент скорее жив». Да, многие бизнесы не устояли, часть арендаторов съехала, но на их место пришли другие. Например, некоторые площадки заняли офлайн-представительства интернет-магазинов, доставка готовой еды и продуктов. Владельцы недвижимости отменили карантинные скидки и надеются, что ставки пойдут в рост уже в следующем году.

Джеймс Корриган,
управляющий директор департамента
инвестиционной деятельности Сбербанка
«Ключевым решением, которое помогло компаниям сектора коммерческой недвижимости справиться с локдауном, можно отметить принятую программу мер по реструктуризации платежей заёмщиков с учётом их финансового положения в период действия ограничений.
Одним из важных рыночных изменений является то, что банки теперь будут более осторожно анализировать сделки по финансированию объектов офисной и торговой недвижимости. Также будет наблюдаться фокус на увеличение доли складов в кредитном портфеле. Банки могут начать рассмотрение сделок с более высоким риском в данном сегменте — например, финансирование покупки земельных участков на предпроектной стадии, а также мезонинное финансирование.
Сочетание низких процентных ставок и развития индустрии ЗПИФов будет способствовать росту доли коллективных инвесторов в общем объёме инвестиций на рынке. А на арендном рынке начнут устанавливаться более краткосрочные договорные отношения, и двух-трёхлетний срок действия соглашений станет новой реальностью, а не 5—7 лет, как было раньше».
Вакантные площади: ротация выживших
Весной 2020 года в офисных и торговых центрах можно было снимать фильмы про постапокалипсис: закрытые магазины, пустые офисы и безлюдные центры городов… Однако бизнес владельцев всех этих площадей не превратился в зомби — арендаторы не могли расторгнуть договоры аренды одномоментно, а многим удалось найти общий язык с управляющими компаниями.
СБЕР Про Медиа предложил респондентам оценить долю свободных площадей в их объектах сперва в период локдауна, а потом — осенью 2020 года: в среднем по нашей выборке в карантин вакансия выросла до 19%, но уже осенью снизилась до 15%.

Источник: опрос СБЕР Про Медиа*
Причём пик вакантных площадей, по словам участников опроса, пришёлся даже не на сам локдаун, а на летнее время, именно тогда многие арендаторы, взвесив все «за» и «против», отказывались от площадей, но на их место быстро приходили новые.

По нашим торговым центрам вакантность сейчас находится на уровне 14%, по офисным — 8%. Были единичные расторжения, которые вызваны тем, что арендаторы в принципе решили закрыть бизнес. Но существенно на наполняемость это не повлияло.

Иван Татаринов,
коммерческий директор девелоперской компании Glincom
Александр Пронин, управляющий ТРЦ «Пушкино Парк» говорит, что к концу октября вакансия в комплексе снизилась до 10%: «Всех, кого потеряли во время локдауна, заменили на других арендаторов. Спрос высокий, через месяц приблизимся к 96% по заполняемости». Собственник ТЦ на юго-востоке Москвы рассказал, что весной-летом освободилось около 20% помещений, но 90% из них уже сдали. «Сейчас пошла вторая волна закрытий бизнесов, но на место ушедших арендаторов вновь приходят новые», — не унывает предприниматель.

Все опрошенные эксперты отмечают, что локдаун серьёзнее отразился на торговой недвижимости, чем на офисной. «После первой волны пандемии, очень сильно ударившей по ритейлу, вакантность торговых центров в Москве выросла до 20—30%. Но ротация арендаторов при этом была высокой. Что касается офисов, то особых изменений не произошло, собственники и арендаторы находили компромиссы. Поэтому показатель колеблется в среднем в пределах 5—15% в зависимости от класса и локации объекта», — описывает ситуацию директор департамента коммерческой недвижимости агентства Point Estate Роман Амелин.
Сильнее всего пострадали дорогие площадки в центре города. «Яркий пример — Тверская улица, где до сих пор растёт доля вакантных площадей. Традиционно здесь существовала значительная „надбавка за локацию“. В сложившейся ситуации она, скорее всего, уменьшится. Арендаторы в текущих обстоятельствах в большей степени будут ориентироваться на доходность бизнеса, а престижность локации уйдёт на второй план», — считает директор по коммерческой недвижимости AFI Development Сергей Баранов.
Антон Белых,
генеральный директор консалтинговой компании DNA Realty

«В торговой недвижимости сейчас оценивать уровень вакантных площадей — как оценивать среднюю температуру по больнице. Рынок расслоился: часть помещений никому не нужна и даром, а на ряд помещений желающие выстраиваются в очередь, и мы даже выбираем, кому в итоге их сдавать. В „центральных торговых коридорах“, на которые равняются крупные игроки, она высокая, а в некоторых жилых комплексах, например ЖК „Спутник“ и „Онли“, или на выходах из станций метро свободных помещений просто нет».
Ставки сделаны: что будет с ценами на аренду?
Относительно невысокая доля вакантных площадей объясняется тем, что многие УК во время локдауна пошли на серьёзные уступки арендаторам, вплоть до полной отмены арендных платежей (арендаторы платили только коммуналку), а скидки до 70% давали больше половины опрошенных. дальше...
07.02.2021 17:37 • Банки
Рейтинг российских банков. Итоги 2020 года
04.02.2021 08:00 3271

Компания «Медиалогия» специально для Банки.ру составила медиарейтинг российских банков за 2020 год.

Лидерами рейтинга по качественному показателю «МедиаИндекс» в 2020 году стали СберБанк, ВТБ и банк «ФК Открытие».
«Сбер» на первой позиции в рейтинге:
• Центробанк и Минфин направили в правительство законопроект о передаче акций Сбербанка. ЦБ продал правительству контрольный пакет — 50% плюс одну акцию.
• Герман Греф представил новый бренд и логотип экосистемы кредитной организации — «Сбер». «Сбер» провел онлайн-конференцию «Сбер Конф», в рамках которой руководители компании рассказали о том, как проходит ее масштабная цифровая трансформация и какими новыми сервисами пополнилась экосистема «Сбера».
• Минфин России купил у ЦБ контрольный пакет в размере 50% акций Сбербанка за счет средств ФНБ на сумму 2,139 трлн рублей. Министерство финансов сообщило о завершении выкупа Сбербанка у Центробанка.
ВТБ занял вторую позицию благодаря следующим сообщениям СМИ:
• Банк ВТБ презентовал новый мобильный банк для клиентов — в обновленный «ВТБ Онлайн» было добавлено 50 новых функций, в частности снятие наличных без карты с использованием QR-кода.
• ВТБ первым из российских банков заявил о начале приема заявок по новой льготной ипотечной программе со ставкой 6,5%.
• ВТБ запустил собственную программу кредитных каникул — в частности, банк расширяет число ее потенциальных участников за счет увеличения максимальной суммы кредита пострадавшего из-за коронавируса заемщика.
Банк «ФК Открытие» на третьей позиции в рейтинге:
• Согласно исследованию, проведенному специалистами страховой компании «Росгосстрах Жизнь» и банка «Открытие», наибольший страх из-за эпидемии коронавируса испытывают жители Дальнего Востока, Поволжья и Москвы.
• Банк ФК «Открытие» сообщил о получении 44 млрд рублей прибыли в 2019 году и о планах провести первичное размещение своих акций (IPO) на бирже в сентябре — октябре 2021 года.
• Согласно исследованию банка «Открытие» и СК «Росгосстрах Жизнь», среднестатистическому россиянину для счастья необходима ежемесячная зарплата в 100—150 тыс. рублей.
Самые заметные перемещения в рейтинге:
МСП Банк (+10)
• МСП Банк выдал компании «Энергоэлемент» первый в России кредит под залог интеллектуальной собственности — двух патентов на изобретения.
МТС Банк (+8)
• Страховой Дом ВСК стал партнером проекта МТС Банка «Все для ВЭД».
Банк «Зенит» (+15)
• В разгар пандемии банк «Зенит» подготовил план перевода части сотрудников на работу в офисе с проживанием.
Новикомбанк (+11)
• СМИ сообщали о быстром восстановлении спроса на наличные в банкоматах: за три недели июня по сравнению с апрелем — маем он вырос в Новикомбанке на 29%.
ХКФ Банк (+7)
• «Хоум Кредит», Газпромбанк и Кредит Европа Банк отменили начисление кешбэка за оплату картами в интернет-магазинах. Это произошло после решения ЦБ уменьшить эквайринговые тарифы на такие покупки в рамках антикризисных мер.
Банк «Центр-инвест» (+8)
• Банк «Центр-инвест» запустил бесплатный тариф РКО для поддержки предпринимателей в период пандемии.
Азиатско-Тихоокеанский Банк (+8)
• Банк России объявил о начале приема заявок от лиц, заинтересованных в приобретении акций Азиатско-Тихоокеанского Банка, с 1 апреля 2020 года.
Примсоцбанк (+8)
• Арбитражный суд Свердловской области удовлетворил заявление Примсоцбанка о расторжении мирового соглашения, подписанного с бывшим депутатом Екатеринбургской городской думы, застройщиком Игорем Плаксиным.
Банки (new), которые сумели войти в медиарейтинг в 2020 году (с указанием заметных событий, которые освещали СМИ):
РГС Банк (25-е место)
• Согласно исследованию Росгосстрах Банка и НАФИ, около 30% россиян заберут свои средства из банков при дальнейшем падении ставок по вкладам, при этом 36% граждан не будут менять свою сберегательную стратегию.
Банк БКФ (37-е место)
• Комментарии аналитика Банка БКФ Максима Осадчего.
Банк «Точка» (39-е место)
• По данным исследования о состоянии малого и среднего бизнеса в России, проведенного банком «Точка», в апреле — мае 2020 года зарплаты сильнее всего снизились в сферах культуры, спорта, организации досуга и развлечений, образования, а также предоставления услуг.
ОТП Банк (43-е место)
• ОТП Банк подтвердил намерение отказаться от бумажных договоров с клиентами.
ФФИН Банк (46-е место)
• Комментарии председателя правления банка Геннадия Салыча.
Московский Индустриальный Банк (48-е место)
• Совет директоров Московского Индустриального Банка (МИнБанка) избрал Александра Жданова своим председателем.
НБД-Банк (49-е место)
• НБД-Банк вошел в топ-100 лизинговых компаний России по объему портфеля по версии рейтингового агентства «Эксперт РА».
Банк «Левобережный» (50-е место) дальше...
05.02.2021 12:44 • Кредиты
Банковский кредит: какие налоговые риски несет заемщик
Олег Мясников
руководитель налоговой практики компании Howard Russia

В ряде случаев бизнес вынужден привлекать заемное финансирование. Однако, как показывает практика, налоговые органы нередко критически оценивают учет расходов по банковским кредитам.

Какие налоговые риски несет компания при привлечении заемных средств. Банковский кредит — это один из наиболее эффективных способов пополнения оборотных средств предприятия и мощный экономический рычаг развития бизнеса. Но прежде, чем идти в банк и оформлять кредитный договор, нужно четко представлять себе, на какие цели привлекаются деньги и с помощью каких документов можно доказать налоговикам деловую цель получения кредита. При этом нужно проверить следующие обстоятельства:
* имеются ли на расчетных счетах фирмы временно свободные денежные средства;
* есть ли депозиты, размещенные в кредитных учреждениях;
* имеются ли займы, выданные другим организациям.
При наличии любого из вышеуказанных обстоятельств у налоговиков могут возникнуть сомнения в экономической обоснованности привлечения кредитных средств. Развеять эти сомнения помогут документы, которые подтверждают необходимость получения кредита в сложившейся ситуации. В качестве таких документов могут выступить, например, контракты с поставщиками сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для выпуска собственной продукции.
Налоговики в последнее время стали все чаще сомневаться в экономической обоснованности налогового учета расходов на уплату процентов по кредитам.
Так, при выездных налоговых проверках инспекторы оспаривают правомерность учета в составе внереализационных расходов процентов по долговым обязательствам. По мнению проверяющих, данные затраты являются экономически необоснованными, поскольку в период заключения кредитных договоров у компании имелись собственные денежные средства на депозитных счетах. А раз так, то расходы в виде процентов по спорным договорам не являлись необходимыми и не связаны с осуществлением деятельности, направленной на получение дохода.
Инспекторы решили, что компания создала схему уклонения от уплаты налогов путем экономически неоправданного привлечения заемных средств. С точки зрения проверяющих, в силу того, что у фирмы имелись собственные денежные средства в достаточном количестве, расходы на проценты по кредитам не являлись необходимыми и не связаны с осуществлением деятельности, направленной на получение дохода (постановление Арбитражного суда Московского округа от 20.10.2015 № Ф05-14396/2015 по делу № А40-3177/15).
Как доказать обоснованность учета процентов при получении кредита. Прежде всего, нужно доказать, что организация привлекала кредиты, руководствуясь разумными экономическими причинами и деловой целью.
Компания привлекала дополнительные денежные средства с целью последующей их передачи по договорам займа другим организациям под более высокие процентные ставки. Понесенные расходы объективно связаны с полученными компанией доходами в виде начисленных процентов. Кроме того, организация получила доход в виде процентов от размещения денежных средств на депозитах.
Денежные средства, полученные по кредитам, были перечислены в оплату поставщикам с целью обеспечения бесперебойного финансирования текущей деятельности компании и своевременности поставок продукции транспортного машиностроения. Таким образом, без привлечения заемных средств предприятие не смогло бы своевременно рассчитаться с поставщиками по текущим обязательствам.
В день привлечения кредитов собственные денежные средства организации, размещенные на депозитных счетах, были значительно меньше средств, необходимых для расчетов по обязательствам организации в рамках текущей деятельности. В итоге суд поддержал позицию предприятия (постановление Арбитражного суда Московского округа от 20.10.2015 № Ф05-14396/2015 по делу № А40-3177/15).
Когда учет процентов экономически не обоснован. В некоторых случаях суды признают неправомерным включение в состав внереализационных расходов процентов по долговым обязательствам.
Так, денежные средства, полученные в виде займов по ставке 12,8%, перечислялись фирмой на депозиты и на выдачу займов взаимозависимым организациям под многократно более низкий процент (0,01—3%). Следовательно, для целей ведения предпринимательской деятельности фирмы заемные ресурсы не использовались.
Поскольку фирма непосредственно от деятельности по выдаче займов дохода не получила, при условии несения в это же время расходов в виде процентов по договорам займа, полученным от кредиторов, она необоснованно включила в состав внереализационных расходов суммы процентов по займам. дальше...
04.02.2021 16:16 • Фондовый рынок
Как правильно бояться биржевых крахов
Артем Климов
сооснователь и CEO рекомендательного сервиса для частных инвесторов BestStocks.ru

Определить близость обвала на фондовом рынке непросто. Как понять, что об этом думают профессиональные трейдеры, которые, в отличие от аналитиков, готовы «поставить на кон» свои кровные доллары?

Если вы сегодня читаете биржевую прессу, то это надежный способ окончательно запутаться в том, что происходит на американском рынке. «Это безумие, мультипликаторы как во времена краха доткомов. Вы посмотрите на Tesla, они, что, думают, что все остальные производители исчезнут? Срочно все продавать, это огромный пузырь». «Что вы дергаетесь, сейчас Байден еще вольет триллионы. Сколько лет Amazon без прибыли сидел. В этом году можно не беспокоиться». И что делать инвестору, у которого пока нет опыта и четкого мнения? Как понять, насколько велика опасность падения на рынке?
Мое мнение: надо смотреть, что делают материально заинтересованные профессионалы. Для этого есть инструмент. Вы, вероятно, слышали про «индекс страха». На бирже выгодно быть осторожным, и к этому индексу стоит присмотреться повнимательнее.
Официально он называется индексом волатильности Чикагской биржи опционов и более известен по своему тикеру VIX. Поводом для его разработки 30 лет назад стал крах американского рынка в 1987 году, когда рынок очень глубоко обвалился при полной благодати в экономике страны. Тогда это очень всех поразило, и потребовались новые индикаторы для предсказания проблем, кроме тех, что опираются на данные из реальной экономики.
Волатильность рынка — это сочетание скорости и размаха (амплитуды) изменения, с которой цены меняются день за днем. Важно понять, что этот индекс не измеряет саму волатильность, реальные изменения цен на рынке. Тогда он мог бы работать только с данными из прошлого и вряд ли вызывал бы такой интерес, как сейчас.
Он лишь отражает ожидания трейдеров и инвесторов, то есть воображаемую волатильность. Итак, VIX — это индекс страха толпы. И это толпа материально заинтересованных профессиональных трейдеров. То, что мы искали.
Как измеряют этот страх? Предположим, у вас есть пакет акций. Вы получили информацию о грядущих событиях, которые могут негативно повлиять на рынок, вы оцениваете ее серьезно. Новичкам может прийти мысль просто избавиться от всех акций и ждать, пока цены на них упадут до минимума. Ответ неверный. Рынок — это нагромождение вероятностей, и знание «прикупа» (времени, места и размера реального падения цен) принципиально невозможно.
Правильная реакция — купить защиту. Классика защиты от падения цен — это пут-опцион. Его покупатель приобретает право (но не обязательство) продать некий пакет акций по фиксированной цене (это называется «цена исполнения», «страйк-цена») через заданный промежуток времени. Например, по текущей цене через месяц. Таким образом инвестор может защитить свой портфель от падения цены, полностью или частично. дальше...
28.01.2021 16:53 • Банки
Необанки: модель будущего или промежуточный формат?
Александр Агаков
коммерческий директор группы QIWI

Сначала необанки казались революционным форматом, который навсегда изменит не только банковский сектор, но и отношения людей с деньгами. В 2020-м недостатки виртуальной бизнес-модели проступили более отчетливо.

Банки виртуальные и реальные
Необанки — это digital-first-бизнес, у них нет офлайн-подразделений, а большинство сервисов они предоставляют в режиме одного окна и одного клика. Удобство, бесшовность и скорость — их главные преимущества.
Пару лет назад казалось, что виртуальный банкинг приведет к революции в сфере финансовых услуг. Но прорыва не случилось: крупные банки сохранили и даже укрепили свои позиции, а необанкам приходилось постоянно изобретать новые бизнес-модели, чтобы выйти в плюс. Большинство финтех-сервисов нового типа предлагали свои услуги бесплатно и устанавливали минимальные комиссии — считалось, что именно это преимущество поможет неокомпаниям потеснить конкурентов. Но этого не произошло. К тому же большинство клиентов пользовалось услугами необанков в дополнение к основному провайдеру финансовых сервисов. Например, сбережения хранили в крупном банке, а мобильное приложение финтех-стартапа использовали для перевода денег друзьям или оплаты покупок в Интернете. Очевидно, что такой тренд не способствовал росту выручки — по данным Accenture, в среднем любой необанк теряет 11 долларов на каждом клиенте. дальше...
26.01.2021 17:28 • Налоги
В едимстве — сила
К контролю цен на продукты подключилась Федеральная налоговая служба

Федеральная налоговая служба (ФНС) включилась в контроль стоимости социально значимых продуктов. Как стало известно “Ъ”, налоговики начали запрашивать у производителей поквартальный прогноз изменения цен на базовые товары до конца года. Участники рынка предупреждают, что предсказать динамику сложно, их также беспокоит риск утечки данных, представляющих коммерческую тайну. Мониторить исполнение соглашений о сдерживании цен ФНС еще поручал премьер, но производители опасаются, что опросы могут быть подготовкой к распространению регулирования на новые категории продуктов.
О том, что налоговые органы начали запрашивать поквартальный прогноз изменения цен на отдельные виды социально значимых продуктов первой необходимости на 2021 год, рассказал источник “Ъ” в крупной пищевой компании. Копия сообщения, поступившего на прошлой неделе, есть у “Ъ”. Из приложенной таблицы следует, что налоговые органы могут обращаться по этому поводу как к поставщикам, так и в торговые сети. В перечне — мясо, рыба, молочные продукты, сахар, соль, чай, хлеб, крупы, овощи и прочие товары.
Собеседник “Ъ” подчеркивает, что ранее налоговые инспекции с подобными вопросами не обращались.
В декабре прошлого года, когда премьер Михаил Мишустин утверждал меры для сдерживания цен на социально значимые продукты, ФНС отводилась роль контроля за исполнением соглашений о фиксации стоимости масла и сахара с помощью онлайн-касс. В соответствии с договоренностями предельная отпускная цена на подсолнечное масло сегодня установлена в 95 руб. за 1 л, розничная — в 110 руб. за 1 л. Максимальная стоимость для сахара — 36 руб. и 46 руб. за 1 кг соответственно. Соглашения должны действовать до конца первого квартала 2021 года. В пресс-службе ФНС и в правительстве на вопросы “Ъ” не ответили. В Минпромторг информация о подобных опросах со стороны ФНС не поступала.
РЕКЛАМА

«Запрос налогового органа выглядит немного странно, он никак не связан с исчислением и уплатой налогов»,— отмечает юрист Forward Legal Арпине Пирумян. По ее словам, законодательство не содержит обязанности предоставлять прогноз изменения цен на товары, соответственно, налоговая не вправе его требовать. Скорее всего, действия органов связаны с созданием системы мониторинга за ценами на социально значимые товары, считает юрист. По словам собеседника “Ъ” на рынке, ФНС может собрать данные потому, что онлайн-кассы и подсчеты Росстата не дают объективной картины: к примеру, не позволяют понять, была ли установлена скидка. дальше...
21.01.2021 13:18 • Деньги
Пять уроков пандемии. Чему нас научил 2020 год?
Дмитрий Спиридонов
сооснователь и генеральный директор платежного сервиса CloudPayments, советник заместителя председателя правления «Тинькофф»

В начале прошлого года мы и не предполагали, как сильно изменится мир. 2020 год преподал нам несколько важных уроков, усвоив которые мы можем с уверенностью смотреть в будущее.
Пандемия коронавируса перекроила почти все сферы нашей жизни, перестроила отношения между людьми и целыми странами. Закрытые границы, массовая «удаленка», существенное сокращение доходов населения. Даже привычное нам живое человеческое общение стало редкостью, а банальная прогулка — важным событием. Пересмотреть свои ценности и расставить новые приоритеты пришлось и бизнесу. Все проблемы и недочеты, которые были не так заметны в докризисное время, стали во главе угла. Компании были вынуждены спешно перестраивать процессы и развивать новые направления. И только те, кто сумел это сделать, остались на плаву, а некоторые из них даже существенно выросли.
Так чему же нас научил 2020 год? Перечислю пять важных уроков, которые нам всем стоит усвоить, чтобы уверенно смотреть в будущее.

Урок первый: выход в онлайн — необходимость. Онлайн-покупки освоили даже самые закостенелые ретрограды: оплата товаров и услуг онлайн стала практически единственно возможным способом купить самое необходимое. А в сочетании с бесконтактной доставкой она позволила избежать взаимодействия как с наличными деньгами, так и с другими людьми, снизив тем самым риск заражения.
По нашим данным, в первую волну пандемии только онлайн-продажи продуктов питания и товаров первой необходимости выросли в 2,5 раза, а онлайн-продажи товаров для спорта и косметики увеличились соответственно на 51% и 61%.

Урок второй: не нужно ждать кризиса, чтобы начать заниматься самообразованием. Нестабильная ситуация на рынке труда во время «коронакризиса» способствовала тому, что люди всерьез занялись самообразованием: «прокачивали» свои компетенции в текущей сфере деятельности с помощью онлайн-курсов или обучались удаленно новой профессии. По данным CloudPayments, пик интереса к онлайн-образованию пришелся на весну 2020 года: в марте спрос на онлайн-образование вырос на 55% по сравнению с февралем, в апреле — на 65% по сравнению с мартом. Успехом пользовались психологические тренинги, помогающие стать более успешным и уверенным в себе, а также обучение таким профессиям, как копирайтинг, веб-дизайн, программирование, управление проектами. Люди выбирали преимущественно те сферы деятельности, которые позволяли работать удаленно.
дальше...
07.01.2021 12:34 • Новость
Александр Григорьев, финансовый эксперт: «Инфляция низкая, все классно. А чего экономика тогда не растет?»

Почему ЦБ ошибается, борясь с низкой инфляцией, льготная ипотека бессмысленна в России и нам, скорее всего, не избежать третьей волны COVID-19, в интервью Банки.ру рассказывает финансовый эксперт Александр Григорьев.

О пандемии и войне. Начиная с февраля мы начали втягиваться в пандемию, как машины в тоннель. Двигаемся, и далеко вроде забрезжил свет в виде вакцины. Но мы еще в тоннеле, в пробке и выберемся не скоро. Такой год лучше всего сравнивать с военными годами по уровню потрясений. Даже послевоенное время, 1950-е, кризисы арабских войн не идут в сравнение с тем, что мы сейчас переживаем, в плане влияния на экономику. Тогда была понятна и кратковременность, и то, как мировая экономика будет выходить из кризиса. А сейчас мы можем только гадать.
Об испанке, чуме и COVID-19. Испанка была в трех волнах. Европейская чума была в трех волнах. Сейчас многие медики призывают нас не заблуждаться: будет третья волна COVID-19. Но мы будем знать, как с ней бороться.
О первом карантине. Мы расслабились и оказались не готовы к новой пандемии. Пришлось выбирать наименее худшее решение, и карантин в этом смысле был справедливым решением. Единственная задача карантина — избежать одновременной госпитализации большого количества людей. Власти принимали решения в зависимости от коечного фонда.
О прививках, картах и Сократе. Человечество развивается от кризиса к кризису, согласно Сократу. Впитывает новый набор знаний и учится переживать это. В XVII—XIX веках медицина развилась, пытаясь противостоять эпидемиям. Развилась прививочная технология, мы стали дольше жить, больше изобретать, больше потреблять, возник капитализм. Кризис привел к качественному изменению человечества. А вот свежий пример из банковской сферы. Еще до COVID началось развитие виртуальных карт. За что раньше конкурировали банки? Как удобнее и быстрее доставить пластиковую карту клиенту. Кто быстрее, тот и взял клиента. Но уже за 2019 год количество пластиковых карт в мире начало серьезно сокращаться, у некоторых банков — на десятки процентов. Банки начали выпускать виртуальные карты. Не надо к клиенту посылать курьера, не надо просить прийти в офис. А теперь, в эпоху всеобщей изоляции, эта технология непластиковой карты становится решающей.
О бесполезности снижения ключевой ставки. ЦБ считает, что инфляция — это враг экономики. В мероприятиях ЦБ все посвящено только одному фактору — низкой инфляции. дальше...
24.12.2020 15:55 • НПФ
Как в банке: страхователям жизни и клиентам НПФ добавят госгарантий. И кое-что еще

В 2021 году систему государственных гарантий могут распространить на полисы страхования жизни и программы негосударственного пенсионного обеспечения. Что это даст потребителям и участникам рынков?
Банк России разработал концепцию введения системы гарантирования прав участников (СГПУ) по добровольным пенсионным программам НПФ. До 2027 года НПФ должны войти в нее — для потребителей это будет означать, что в случае аннулирования лицензии у кого-то из фондов деньги его клиентам вернет Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Лимит выплат, как и по банковским депозитам, — в пределах 1,4 млн рублей. Однако есть особенности: деньги клиентам обанкротившегося НПФ вернут, если их договоры негосударственного пенсионного обеспечения находятся на этапе накопления. Если же человеку уже назначена пенсия, то выплачивать ее будет другой фонд, назначенный АСВ, с той же периодичностью и на тот же срок, что и в прежнем НПФ.
Аналогичную систему Банк России готовит и для рынка страхования жизни. Госгарантии планируется распространить на договоры страхования жизни, в том числе комбинирующие страхование жизни с другими видами личного страхования. Лимит возврата — те же 1,4 млн рублей, которые будет выплачивать АСВ из гарантийного фонда. Его будут формировать страховщики за счет своих отчислений, и участие в нем будет обязательным. В случае смерти застрахованного гарантирована выплата в пределах 10 млн рублей. А вот инвестиционный доход, даже если он предусмотрен договором страхования жизни, не гарантируется.
Надежды на новых клиентов
Идеи распространения СГПУ на продукты страховщиков и НПФ обсуждаются уже несколько лет, и даже сейчас никто не назовет точной даты, когда они превратятся в конкретные законодательные инициативы. Тем не менее и страховщиков, и НПФ сам факт документального оформления инициативы очень вдохновляет.
«Если введут систему гарантирования в том же объеме, что и для банков (1,4 миллиона рублей), то около 94% договоров в нашей компании попадут под нее, — рассказывает генеральный директор «Капитал Лайф Страхование жизни» Евгений Гуревич. — Это очень важно с точки зрения дополнительных гарантий для наших клиентов и выравнивает условия работы для различных финансовых институтов: банков, которые уже много лет имеют систему гарантирования, НПФ и СК, которые ее не имели».
Страховщики уверены, что основная масса потребителей привыкла больше доверять государственным гарантиям, нежели рыночным оценкам надежности компаний. «Финансовые показатели, заключения независимых аудиторов, госсистема финансовой устойчивости бизнеса — это все малопонятные и сложные инструменты для большинства людей, — считает вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Виктор Дубровин. — Для них гораздо весомее знать, что сохранность вложений гарантируется государством. 20—30-летние программы, учитывая огромное количество вызовов и неопределенностей, должны быть защищены максимально». Кроме того, СГПУ — это отличный маркетинговый ход. «Всегда красивее и проще при продаже страховки сказать про госгарантии и перейти к сути программы, чем тратить время на объяснение, почему клиент может быть уверен, что через 10—20 лет его накопления не пропадут», — продолжает Дубровин. Страховщики рассчитывают, что введение СГПУ даст им дополнительных клиентов из числа сомневающихся людей.
Во сколько система страхования страховщиков обойдется клиентам — вопрос пока открытый. Многие важные детали системы не определены — например, попадут ли в нее действующие договоры страхования, или только новые. По оценкам ВСС, размер фонда должен составлять не менее 60 млрд рублей и должен формироваться постепенно. Для сравнения: страховщики жизни имеют в настоящее время более 17 млн действующих договоров, в том числе более 3 млн договоров накопительного страхования жизни. Общая сумма сборов по ним за девять месяцев 2020 года превысила 320 млрд рублей. дальше...
20.12.2020 16:16 • Новость
что изменится в ИИС с 2021 года

Заканчивается год, и грех не вспомнить инструмент, про который принято уже пять лет как вспоминать именно под конец года, — это индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Ведь если открыть его в декабре, то уже в начале следующего года можно гарантированно получить с государства 13% от перечисленной на этот счет до конца года суммы. И это еще не все «плюшки». Давайте вновь поговорим об этом инструменте, а заодно и осветим наиболее частые вопросы, связанные с его использованием.

ИИС: основы
Индивидуальный инвестиционный счет — это счет, открываемый в российских банке, брокере или в управляющей компании для инвестиций в любые инструменты, доступные на российском фондовом рынке (Московская и Санкт-Петербургская биржи). В отличие от обычного брокерского счета ИИС дает вам право на налоговые льготы, если вы не будете закрывать его минимум три года.
Доходности у ИИС нет, ведь это просто счет. Доходность будет зависеть от того, в какие инструменты вы вложите те средства, что перечислили на ИИС. Если это будут гособлигации, то доходность будет чуть-чуть выше депозита в надежном банке, а если в акции, доходность может превысить и 15–20% годовых.
Риска у ИИС тоже нет: рискованность опять-таки будет у инструментов, которые вы купите на перечисленные на счет деньги. Вложите все в рискованные стратегии — можно потерять больше половины, а если 100% разместите в гособлигациях, доход будет гораздо более предсказуемым.
Налог на доходы физлиц по ИИС платится не так, как по другим счетам: только после закрытия счета либо при его переводе к другому брокеру / банку / управляющей компании. А вот как по этому счету будет считаться НДФЛ, зависит от типа налогового вычета, который вы выберете для своего ИИС. дальше...
08.12.2020 13:46 • Недвижимость
Новые правила: какие запреты ждут жильцов многоквартирных домов с 2021 года

С нового года в России начнет действовать постановление правительства «Об утверждении Правил противопожарного режима в Российской Федерации», согласно которому жильцов многоквартирных домов могут коснуться новые запреты. Среди них — запрет на хранение вещей на чердаках и цокольных этажах.

С 1 января 2021 года в силу вступает постановление правительства «Об утверждении Правил противопожарного режима в Российской Федерации», которое содержит более 450 пунктов и несколько приложений. Жильцов многоквартирных домов ждет как минимум 10 нововведений, рассказал агентству «Прайм» эксперт рынка недвижимости Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский.
По его словам, с нового года жильцам нельзя будет хранить личные вещи на чердаках многоквартирных домов, а также на цокольных этажах, где россияне привыкли хранить соленья, банки и прочие дачные атрибуты.
Без прохождения технического обслуживания и в случае неисправности будет запрещено эксплуатировать газовые приборы — теоретически, так можно запретить использование любой газовой плиты до ее диагностики за счет жильца, поясняет эксперт.
В Правилах противопожарного режима также говорится о запрете оставлять свечи и непотушенные сигареты без присмотра на балконах и лоджиях. Еще одно изменение касается решеток на окнах подвалов — они обязательно должны открываться. Кричевский также предупреждает, что пожарные службы могут заинтересоваться и решетками на первых этажах, особенно в том случае, если окна или двери указаны как эвакуационный выход. А все аварийные и эвакуационные выходы, в свою очередь, должны открываться изнутри без ключа или иметь запорную арматуру с дистанционной разблокировкой. дальше...
03.12.2020 11:48 • Недвижимость
Торгцентры применяют QR-коды

Они просят посетителей регистрировать посещения

Хотя власти Москвы еще не обязали торгцентры вводить для посетителей QR-коды, как это произошло с барами и ночными клубами, операторы ряда столичных объектов начали внедрять систему по своей инициативе. Пока для покупателей это носит рекомендательный характер. В ближайшее время специальные коды для посетителей могут ввести до 90% крупных торгцентров, действующих в городе. Их трафик рискует упасть в результате более чем на 10%.

До 90% качественных торгцентров в Москве могут ввести систему добровольных check-in с помощью QR-кодов, сообщил “Ъ” президент Союза торговых центров Булат Шакиров. Он связывает это с желанием бизнеса «добровольно принимать все необходимые меры, направленные на сдерживание распространения COVID-19». По словам господина Шакирова, сейчас на рабочих совещаниях городские власти выражают недовольство недостаточно ответственным соблюдением москвичами мер безопасности: «Люди часто проходят через охранника в маске, а затем снимают ее».
О введении необязательных QR-кодов в «Метрополисе» сообщили «Открытые медиа». В группе «Киевская площадь» заявили “Ъ”, что в торгцентре «Щелковский» посетителям уже рекомендуют регистрировать посещения, а в «Европейском» рассматривают такую возможность. В Ingka Centres (оператор торгцентра IKEA и Mega) пояснили, что возможность добровольно зарегистрировать посещение сейчас есть в «Мега Теплый Стан». Как уточнили в компании, 24 из 27 операторов фуд-корта в этом объекте ввели свои QR-коды для покупателей.
дальше...
29.11.2020 19:38 • Недвижимость
Недвижимость будущего. Как инвестируют в Европе?

Сложно найти страну, в которой нет механизма коллективных инвестиций в недвижимость. В этой статье я расскажу о том, как механизм коллективных инвестиций в недвижимость используется жителями Германии и Великобритании.
Сначала немного истории. Соединенные Штаты Америки в 1960 году были первой страной, которая юридически закрепила структуру Real Estate Investment Trust (REIT) для владения коммерческой недвижимостью. В 1969 году в Голландии появился аналогичный REIT механизм, FBI с труднопроизносимой расшифровкой Fiscale Beleggingsinstelling. В том же году REIT начали свою работу в Новой Зеландии, а через два года — в Австралии. Подъем рынка коллективных инвестиций в недвижимость начался в 1990-х годах и коснулся Канады, Турции, Бразилии, Японии и Сингапура. Настоящий бум REIT случился уже в 2000-х и шел параллельно глобальной переоценке рынка недвижимости. Подключились Франция, Германия, Израиль, Испания, Италия, Великобритания. Развивающиеся страны, такие как Мексика, Филиппины, Южная Африка, Литва, Венгрия, Пакистан, также поспешили ввести этот механизм управления активами в сфере недвижимости. В России аналогом механизма REIT являются закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН). Первый российский ЗПИФН был создан в 2003 году.
Помимо географического разнообразия деятельности фондов недвижимости стоит упомянуть и о разнообразии секторов рынка недвижимости, в которые вкладываются деньги инвесторов — пайщиков REIT: офисная, гостиничная, складская, жилая, торговая недвижимость, а также земля, объекты промышленности и инфраструктуры, башни сотовой связи, здания театров и казино, больниц, поликлиник. Наконец, существуют диверсифицированные фонды, включающие в себя многие вышеперечисленные объекты недвижимости одновременно.
В рамках этой статьи я достаточно подробно напишу о двух странах с наиболее развитой системой коллективных инвестиций в недвижимость, Великобритании и Германии. Каждая из этих стран прошла свой путь секьюритизации доходной недвижимости и привлечения средств частных инвесторов в специализированные фонды. И если английские фонды очень сильно похожи на «прародителей» из США, то немецкая форма коллективных инвестиций в недвижимость достаточно необычна. Впрочем, обо всем по порядку. дальше...
23.11.2020 20:07 • Недвижимость
Новостройки вернулись к росту
Первичное жилье снова дорожает быстрее

Надежды консультантов на завершение периода активного роста цен на новостройки не оправдались: динамика снова ускорилась, вернувшись к показателям конца лета. Но теперь активный рост происходит в регионах, а не в Москве и Санкт-Петербурге, где застройщики ведут себя сдержаннее. Аналитики констатируют, что здесь девелоперы почти полностью «переложили» в цены выгоду, которую покупатели могли получить за счет программы субсидирования ипотеки, а в условиях снижения реальных доходов населения возможности поднимать стоимость дальше нет.
Средняя стоимость первичной недвижимости в российских городах-миллионниках в ноябре составила 88,12 тыс. руб. за 1 кв. м, свидетельствуют данные ЦИАН. Согласно оценкам аналитиков, относительно минувшего месяца показатель увеличился на 2,4%, аналогичного периода прошлого года — на 14,1%. В группе «Этажи» среднюю стоимость первичной недвижимости в 19 крупных городах страны оценивают на уровне 72,63 тыс. руб. за 1 кв. м. Это на 1,6% выше значения октября и 10,7% — ноября прошлого года. Рост цен остается быстрым: согласно расчетам «Этажей», год назад новостройки в ноябре относительно октября выросли в цене только на 0,45%.
дальше...
18.11.2020 11:29 • Кредиты
Не слишком ли много вы платите за ипотеку?


От каких параметров зависит ставка по новому кредиту, на сколько она должна быть меньше старой, чтобы игра стоила свеч и когда выгодно менять созаемщиков? Разбираем лайфхаки выгодного рефинансирования.
Средневзвешенная ставка по ипотеке за девять месяцев 2020-го упала на четверть по сравнению с тем же периодом прошлого года: до 7,32% годовых. Низкие инфляция и ключевая ставка — хорошее время, чтобы рефинансировать имеющиеся кредиты.
1. Проверяем, подходит ли ваш кредит для рефинансирования
Прежде чем подавать заявку на рефинансирование, убедитесь, что ваша ипотека удовлетворяет нескольким условиям:
- по ней отсутствуют просрочки по платежам и непогашенные штрафы. Некоторые банки могут «закрыть глаза» на наличие просроченной задолженности длиной до 30 дней, но лучше, чтобы ее не было совсем;
- вы внесли не менее шести ежемесячных платежей. При этом в отдельных банках можно встретить требование, чтобы срок действия вашего изначального кредита составлял не менее одного года;
- ранее по этому кредиту не проводилась реструктуризация. Реструктуризацию не следует путать с рефинансированием. Заемщик просит банк реструктурировать существующий кредит, когда оказался в сложной финансовой ситуации. Новый кредитный договор при этом не заключается, банк остается тот же самый. Рефинансирование — это всегда новый кредитный договор. Многие кредитные организации охотно согласятся рефинансировать стороннюю ипотеку, даже если ранее заемщик уже переводил ее из одного банка в другой; никаких ограничений на этот счет в тарифах банков не встречается.
- прошло не более половины срока действия вашего кредитного договора. Такой пункт вы не встретите в тарифах банков, но про него важно помнить, чтобы правильно просчитать выгоду. Поскольку большинство ипотечных кредитов выдаются с аннуитетным графиком погашения, при котором вначале большую часть платежа составляют проценты и только ближе к концу срока договора — тело кредита, чем раньше вы снизите процентную ставку, тем большую сумму вам удастся сэкономить на процентах.
Еще один важный нюанс — остаток долга по вашему кредиту. Когда вы оформляли свой действующий ипотечный кредит, одним из ключевых параметров, влияющих на решение банка о его выдаче, был размер первоначального взноса. При рефинансировании решающим показателем выступает коэффициент «К/З».
К/З («кредит/залог») — это отношение остатка задолженности по вашему кредиту к рыночной стоимости заложенного имущества. Чем меньше его значение, тем привлекательнее будет для вас процентная ставка.
Предельный уровень К/З в каждом банке устанавливается индивидуально и зависит от типа недвижимости, на которую был оформлен первоначальный кредит («первичка»/«вторичка», квартира/комната/иное). На сегодняшний день в среднем этот коэффициент ограничивается банками на уровне 85%, однако в базе нашего финансового супермаркета встречаются предложения с размером К/З до 90%. Владельцы сертификата материнского (семейного) капитала могут увеличить размер К/З в момент оформления нового ипотечного кредита за счет оплаты им части задолженности.
дальше...
Страницы:
Сайт управляется Info course © 2020